Club提要：本期多极视角，源于笔者本月受邀到访乌兹别克斯坦世界经济与外交大学，参与第二届中国 — 中亚研究论坛并实地调研，依托实地访谈与最新数据，拆解中亚主要国家改革路径差异、跨境通道变迁与多方制度竞争细节，发现中国与中亚经贸合作硬件成果突出，但在青年人才吸纳、区域规则塑造上存在短板。
一、在中亚，感受经济上行期“幸福的烦恼”
过去六年，中亚整体步入对外开放市场化改革新阶段，地缘经济版图迎来历史性重构。
受内陆区位与封闭地缘政策长期制约，中亚各国经济活力不足，对外多维联通长期受限。2016年乌兹别克斯坦总统米尔济约耶夫上台、2022年哈萨克斯坦总统托卡耶夫启动“新哈萨克斯坦”改革后，区域掀起市场化、私有化、多向对外开放浪潮。各国陆续放宽外汇管制、精简行政审批、适配全球供应链重构，让中亚从大国博弈边缘地带，转型为亚欧陆路核心交通贸易枢纽。
哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦作为区域两大核心国家，改革路径共性与差异化特征鲜明。两国共识明确：压降国有经济占比，优化营商投资环境，推进经济多元转型。差异方面，哈萨克斯坦改革核心偏向去寡头化与国家制度重塑，2026年3月新宪法公投提升国家治理与法治透明度，依托《资产收回法》追缴旧精英阶层非法资产，前总统侄子Kairat Satybaldy已向国家退还价值超500亿坚戈资产，涵盖高端商业综合体、不动产等。乌兹别克斯坦依托产业自主发展、人口红利与制造业升级赋能经济增长，2024年底新版《税法典》落地，划定15%企业所得税、12%增值税的低成本税制，精简500项政府监管职权，分级推进国企私有化；国家资产管理署计划通过资产证券化、外资并购，将国有经济占比从42%降至15%。
乌兹别克斯坦已成为中亚转型核心引擎，工业与数字经济双轮驱动区域发展。该国2025年实际GDP增速达7.7%，2026年一季度增速升至8.7%。实体产业领域，吉扎克省完成产业转型，从传统农业区变为工业占比近60%的高端汽车制造基地，当地比亚迪合资工厂2025年新能源车产能20200辆，2026年产能计划翻倍至40000辆，实现整车全流程本土化组装，产品已批量出口哈萨克斯坦、阿富汗。数字赛道方面，乌国首个独角兽企业Uzum于2026年3月获阿曼主权基金、腾讯联合领投1.315亿美元战略融资，企业估值达23亿美元，在电商、金融、物流领域，与哈萨克斯坦金融科技龙头Kaspi.kz形成常态化跨国竞争。
当下地缘变局，给中亚对外开放带来双向影响。俄乌冲突阻断中亚传统北向跨境通道，倒逼五国自主搭建出海物流链路，跨里海“中间通道”货运量从战前不足100万吨，暴涨至2025年450万吨。能源流通格局同步改写，受工业化提速、人口增长影响，2026年一季度乌兹别克斯坦本土天然气开采量同比下滑15%，2025年俄罗斯对乌天然气逆向进口量增至64.8亿立方米，三方推进输气管道升级，远期年过境运力目标提升至110亿立方米。
中东地缘冲突持续升级，进一步重塑中亚跨境物流布局。美以与伊朗对峙，封堵中亚经伊朗港口连通印度洋的南向通道，区域跨境货运、战略投资进一步集聚至以中国为核心、突厥国家联动的东西向跨境交通体系。中吉乌铁路建设提速，较原计划提前两年，预计2028至2029年通车，远期年货运能力2000万吨。2025年中国与中亚贸易额突破千亿关口，达1063亿美元，中亚供应链加速深度绑定中国资本与技术，也引发了当地大量担忧和质疑的声音。
区域转型红利之下，深层结构性风险凸显。其一，金融环境承压、融资成本居高不下。为对冲能源改革次生通胀，乌兹别克斯坦央行基准利率长期维持14%高位，本币商业贷款利率高达23.6%，本土民营中小微企业融资、扩张空间被严重挤压。其二，区域贫富分化、城乡二元结构根深蒂固，塔吉克斯坦72%人口留守发展滞后的农村地区，国民收入高度依赖俄罗斯侨汇，国家主权偿债与抗风险能力薄弱。此外，区域干旱加剧引发水资源短缺、各国去寡头改革伴随政局波动，均是中亚市场经济转型必须化解的长期难题。
▲ 晚上10点从塔什干国际机场起飞回国，整个城市依旧灯火通明。图源：作者
二、中亚青年人才格局：高生育率背景下的西方深耕与“东方缺位”
近年全球人口格局深度重构，东亚深陷低生育率困境，东西欧及俄罗斯等多国长期面临人口萎缩，中亚却逆势迎来专属“婴儿潮”，成为亚洲核心人口增长区域。截至2026年年中，中亚五国总人口逼近8100万，其中乌兹别克斯坦2025年三季度常住人口突破3806万，预计2026年年中达3820万，2025年前九个月人口自然增长53.2万人。
横向对比来看，印度总和生育率已跌破2.0，新加坡等工业化东南亚经济体生育率低至1.0左右，海湾国家人口增长则高度依赖外籍务工输入，依托天然人口增速，中亚迎来史上规模最大的青壮年劳动人口红利。
具备社会学独特研究价值的是，近四年中亚形成高等教育普及化与高生育率共生的特殊格局。乌兹别克斯坦总和生育率长期稳定在3.45至3.55高位；哈萨克斯坦受通胀、债务、高房价影响，阿拉木图等大城市女性平均育龄推迟至29.9岁，2025年全国新生儿数量较2021年峰值回落，但南部、西部地区生育意愿旺盛，全国总和生育率仍维持2.57高位。
充裕年轻化人口，为中亚培育本土高素质青年精英筑牢基础。中亚青年高学历、进取性强的特质，依托于各国近年系统性高等教育改革。以乌兹别克斯坦为例，米尔济约耶夫执政后，打破该国高中毕业生仅9%可升入大学的升学壁垒，2025年境内高校数量增至210所以上，落地31所海外顶尖高校分校，青年高等教育入学率升至44%。
为补齐本土数字实用人才缺口，该国依托国家级发展基金、公私合营项目、IT Park科创平台定向培育高端人才：IT Park吸纳总统奖学金归国学者，联动斯坦福大学、OpenAI及丝路创新中心开设人工智能领袖计划，吸纳百余行业高管参训。同时国家出台升学激励政策，SAT成绩位列前25%、A-Level全科获A的学生，可免试入学并申领国家全额奖学金；公民雅思7.0及以上考试报名费，可通过国家电子支付平台Xazna自动全额退还。
乌兹别克斯坦世界经济与外交大学（UWED）作为外交部直属顶尖院校，打造国际化、跨学科、素养与能力并重的精英“全人培养”体系。校内实行乌兹别克语、俄语、英语三语教学，学生需额外掌握一至二门外语，修习西方哲学史、国际金融、政治科学、能源外交等复合型核心课程。该校人才培养跳出单一课堂教学，兼顾美育、文体素养与体魄培育，近三年在校生规模从2500人扩至6000余人，大量学生遵循“精英外交官”的培养模式，曾系统修习古典器乐、美术、马术课程，且每年至少完成一次境外游学。这套培养体系，让中亚新生代精英具备对接全球主流秩序的认知能力、格局底气与发展野心。
深挖中亚精英完整职业发展路径可发现，其成长体系深度依附西方主导的学术、商业、智库体系，群体自带明显亲西方属性。这种倾向始于留学培育阶段：哈萨克斯坦“博拉沙克”（Bolashak）计划自1993年起，已资助超12000名本土学子赴海外深造；乌兹别克斯坦“国家希望”（El-Yurt Umidi）总统基金会2025年完成改制，专项输送精英学生赴美常春藤盟校、英罗素集团高校就读。归国精英首先进入麦肯锡、波士顿咨询集团、普华永道、德勤等跨国咨询服务机构中亚分部履职。
受博拉沙克、El-Yurt Umidi基金会强制归国服务三至五年条款约束，这批顶尖人才批量进入本国行政核心层，仅乌兹别克斯坦就有130余名归国高精尖人才出任政府副部长级中高层职务。服务期满后，他们大多入职卡内基智库、欧安组织比什凯克学院、中亚十字路口等西方赋能智库及多边机构，或以兼职顾问供职于世界银行、亚洲开发银行，依托西方话语体系输出政策方案，获取高薪与行业声望。这套闭环职业体系，牢牢绑定中亚精英的价值立场与职业归属。
有趣的是，笔者在塔什干感受到，该国青年精英对欧美国家有着强烈不信任感——多年来西方对所谓“人权”问题的炒作以及各种“双标”行为，让当地人对“融入西方”不抱任何希望。
从中方与中亚合作角度看，中国是中亚第一大贸易伙伴、投资来源国与债权国，但在中亚精英培育、职业融入层面，存在结构性缺位。中亚精英缺少系统了解中国政治经济制度、产业创新生态、社会发展现状的正规渠道与优质内容。
中亚青年来华留学、修习中文，归国后大多任职于石油、矿产和基建项目一线，从事翻译、基层技术、行政助理等基础岗位。海内外中资企业可以为中亚优秀青年进一步拓展晋升空间。
除此之外，双方文化管理理念存在差异。对接中亚精英的部分中方工作人员偏向层级管控模式，而中亚精英长期接受西方扁平化、绩效导向、尊重个体价值的培养模式。中国可在吸纳中亚新生代精英人才方面加以改进。
▲在塔什干新城，每晚10点左右都有喷泉和烟花表演，旁边公园坐满了当地居民和外国游客，直到半夜人才会散去。来源：作者
三、资本与算力：大国角力中亚“上层建筑”
中国企业深耕中亚基建领域，但区域金融、数字化等经济上层建筑，仍由本土资本与西方资本主导。
当前中亚金融地理格局迎来制度性深度重构，哈萨克斯坦依托资本市场建立的区域金融主导地位，正遭遇乌兹别克斯坦实体工业化导向新型金融模式的强力冲击。哈萨克斯坦阿斯塔纳国际金融中心（AIFC）采用独立英国普通法体系运营，2026年第一季度业绩亮眼：旗下阿斯塔纳国际交易所（AIX）季度交易额5.526亿美元，较2025年同期1.882亿美元增长近两倍，日均交易额950万美元，自2018年成立以来累计融资124亿美元。但AIFC深陷就业悖论：入驻2300家企业大多为虚拟注册控股公司及SPV，单家企业平均仅雇佣5人，区域金融人才竞争白热化，仅12%本地毕业生具备英、哈、俄三语履职能力，61%金融科技企业采取远程办公模式。
反观本周举办的2026塔什干国际投资论坛（TIIF-2026），凸显乌兹别克斯坦实体工业化金融发展路径，论坛签约总额431亿美元，吸引管理42万亿美元资产的全球机构投资者参会。乌方打造塔什干国际金融中心（TIFC）作为招商载体，推出50年期企业税、增值税、财产税、关税四税全免政策，配套独立英国法商业法庭。区别于AIFC侧重虚拟证券交易的定位，TIFC定向赋能化工产业（存量投资空间200亿美元）、先进制造、机器人等实体产业升级，同时将本国投资基金30%战略资产于伦敦及本土交易所上市，实现金融资本与高端实体产业深度绑定。
科创赛道上，哈萨克斯坦资本出海、乌兹别克斯坦依托人口红利，形成差异化发展路径。2025年哈萨克斯坦IT服务出口额11.42亿美元，同比增幅65%，出口规模为数字进口的2.6倍，核心载体阿斯塔纳枢纽（Astana Hub）贡献6.338亿美元出口收入，培育本土首个AI独角兽Higgsfield AI，政府出资设立1亿美元Alem Ventures主权风投基金赋能初创生态，还将Smart Data Ukimet数据湖等政务科技产品输出至塔吉克斯坦等国，完成技术对外输出。坐拥近4000万人口红利的乌兹别克斯坦实现快速赶超，依托IT Park孵化平台，本国初创生态估值从2021年不足100万美元攀升至2025年12.2亿美元，累计吸纳风险资本超2.6亿美元，诞生估值15亿美元超级独角兽Uzum，2026年第一季度IT服务出口额达1.918亿美元。
为倒逼本土数字企业出海，乌兹别克斯坦2026年4月落地PP-388总统令，取消本土专属数字支付、电商平台税收优惠；叠加世界银行项目扶持，政府为单笔IT出口就业岗位最高补贴2000美元，并计划2026年9月放开公立大学2万美元学生项目直投权限，依托青年人口优势与出口导向政策实现产业追赶。
同为资源出口国向高新产业、金融中心转型，中亚与海湾国家经济多元化路径差异显著。海湾国家坐拥雄厚主权资本，13家主权基金管理资产超4万亿美元，但产业用工高度依赖外籍移民；中亚国家财政承压、资金调度空间有限，本土青年劳动力素质更优，且全力搭建从资源开采到工业制成品的全产业链体系。
此外，中亚深处内陆，跨境物流高度依赖成本偏高、地缘敏感的中间通道，天然发展短板突出，但与海湾资本形成互补共生格局。五年内海湾国家对乌投资规模增长19倍，存量投资达83亿美元，九成资金投向ACWA Power（乌国项目群估值40亿美元）、Masdar旗下清洁能源项目。海湾能源企业本土制造业缺失，项目设备完全依托中国供应链，叠加中国丝路基金持有ACWA Power可再生能源资产平台49%股权、亚投行联合融资加持，三方落地多项大型基建，成型“中国设备—海湾资本—中亚承接”地缘经济协作模式。
与此同时，西方及日韩对中亚布局，从传统商品贸易升级为制度博弈与供应链控制权争夺。长期以来，中亚是俄罗斯规避制裁、转运电容器、精密机床等关键物资的流通通道。欧盟2025年底通过、2026年全域生效的第19项对俄制裁法案，新增金融基建封锁条款，禁止欧盟机构对接SPFS、SBP、Mir等俄罗斯结算系统，将哈萨克斯坦VTB银行等接入俄结算体系的中亚银行列入交易黑名单；2026年4月生效的第20项制裁法案，首度对放任物资转运的吉尔吉斯斯坦实施国家级制裁，迫使中亚在多元外交中做出排他性金融选择。
欧美日韩持续加码制度性投资，制衡中俄在中亚关键资源、基建领域的话语权。美国依托C5+1、B5+1机制博弈关键矿产供应链，2026年塔什干国际投资论坛上，美国国际开发金融公司、美国进出口银行揭牌美乌联合投资平台，带队193家美国企业代表团，入局中亚关键矿产、先进制造、人工智能、数字金融赛道。欧盟依托全球门户计划，通过欧洲投资银行2026年向乌兹别克斯坦提供10亿欧元融资，助力搭建规避中俄的中间通道数字、物流枢纽。
日韩作为资源紧缺工业国，将中亚视作供应链多元化核心支点：日本依托中亚+日本对话机制，布局新能源产业、筑牢供应链韧性；韩国定于2026年9月举办首届中亚—韩国首脑峰会，动用10万亿韩元供应链稳定政策性基金，输出半导体原材料加工、智慧城市技术，以技术转让、产业溢价整合深耕中亚市场。
过去两年，中国也在布局金融科技、软件等高附加值软基建赛道。标志性案例为2026年4月，腾讯斥资约5.18亿美元收购哈萨克斯坦头部超级应用Kaspi.kz 3.2%股权，该平台垄断哈国75%数字支付、89%电商业务，深度对接该国政务底层数据库；此前腾讯已主导乌兹别克斯坦独角兽Uzum融资，助推其估值升至15亿美元。近十年华为承建哈、乌、吉、塔多国4G/5G骨干通信网络，当下立足数字主权叙事，依托鸿蒙开源操作系统搭建中亚底层技术架构。面向未来，中亚数据算力、配套电网建设需求持续扩容，中国企业发展空间充足，尤其人工智能领域，可依托区域通用俄语语料资源，辐射更广欧亚市场。
▲拜访乌兹别克斯坦数字技术部时，恰逢其在举办“AI领导者2026”培训项目毕业典礼。据悉，该培训项目由总统发起，OpenAI负责联合斯坦福大学HAI中心等欧美机构落地，第一期已培养100余名政府官员和企业高管。来源：作者
四、从缓冲地带到中心玩家？中亚地缘“野心”的复苏
长期以来，西方地缘政治叙事一贯将中亚五国定义为大国博弈边缘地带与“被动缓冲地带”。然而，近年来中亚国家依托成熟多元外交、充沛人口红利、崛起特色产业与自主技术布局，彻底打破“内陆锁国”被动定位，转型为欧亚大陆极具发展活力的“陆联国”与主权经济中心。
尤其是通过数字经济战略，中亚希望成为联通中俄、欧洲、中东、南亚的核心物流枢纽，更是欧亚地缘经济新版图中，拥有独立战略决策权与发展议程的核心地缘“玩家”。
中亚实现地缘站位跃迁，核心内生动力来自人口结构优势、产业迭代升级与跨域语言文化纽带。据欧亚开发银行2026年6月中旬最新宏观经济展望，2026年中亚区域整体经济增速预计突破6.5%，区域名义GDP将首次突破6000亿美元。这种强劲增长也首先引来了经济和人口增长受限的俄罗斯的警觉。
亮眼经济增长依托区域年轻化人口结构与持续扩容的劳动力市场。人口超3600万的乌兹别克斯坦，持续增量的青年劳动力，赋能本国制造业、建筑业提质升级，同步抬高中亚在全球欧亚价值链中的分工地位。同时中亚多国普遍具备突厥语族、俄语双语能力，英语普及度持续提升，可高效对接土耳其、俄罗斯、高加索及欧美多元市场，跨境流通壁垒极低。
区域一体化落地推进，筑牢中亚独立地缘博弈的制度根基。过往三十年，中亚区域一体化仅停留在外交宣言层面，自五国元首联合出台“中亚2040”战略规划后，区域多边合作加速落地。2025年中亚实现关键性地缘和解，吉尔吉斯斯坦与塔吉克斯坦签署边界划定协议，终结数十年领土争端，依托《苦盏永恒友谊宣言》，将边境冲突热点转型为跨境商贸走廊。
本轮区域整合进程中，乌兹别克斯坦发挥核心引领作用。总统米尔济约耶夫2017年推行全域市场化改革以来，始终将区域协同合作作为施政重点。2026年6月塔什干国际投资论坛上，乌兹别克斯坦牵头组建由亚洲开发银行、欧洲重建银行赋能的“中亚与高加索投资委员会区域联盟”，搭建统一区域投资市场与跨境法律保障体系。乌兹别克斯坦直属智库经济研究与改革中心（CERR）、战略与区域研究所（ISRS），联动哈萨克斯坦直属战略研究所（KazISS）等区域核心智库，统一对接各国产业、水利、数字化跨境发展标准，打通政策协同壁垒。
立足欧亚腹地区位，中亚兼具内部整合能力与周边务实外交能力，依托双向布局夯实独立外交主体地位。针对地缘局势复杂、利益纠葛多元的南部邻国，中亚推行以经贸赋能安全的务实发展路线。打通南亚出海口的核心项目跨阿富汗铁路（特尔梅兹-喀布尔-白沙瓦），经乌、巴、阿三方敲定可行性研究方案后取得实质进展。2026年6月乌交通部副部长乔里耶夫核定，受地形、施工技术限制，项目总造价超70亿美元，项目落成后，中亚至巴基斯坦港口货运时长将由35天压缩至3至5天，年货运量可达2000万吨，直通规模超7000亿美元的独联体、南亚联动市场。
跨境水资源治理层面，针对阿富汗塔利班推进、可截留阿姆河近三成水量的库什特帕运河项目，乌兹别克斯坦摒弃对抗思路，在2026年塔什干水周论坛以静默外交方式，为阿方提供河床水泥固堤技术支持，降低沙质河道水资源损耗，换取阿方恪守区域水资源分配协定。与此同时，中亚与俄罗斯双边合作稳固深化，双边贸易额攀升至500亿美元，俄罗斯国家原子能公司（Rosatom）承建的乌兹别克斯坦吉扎克核电站项目，从产业、技术层面深度绑定双边核心利益。
里海、外高加索地缘局势缓和，为中亚打造“环里海经济圈”带来全新发展机遇。2026年6月17日，美伊签署伊斯兰堡谅解备忘录缓和双边冲突，霍尔木兹海峡全域通航，伊朗境外资产解冻并设立300亿美元国家重建基金，国际对伊制裁大幅放宽，直接盘活国际南北运输走廊（INSTC）。该走廊货运成本较苏伊士运河线路低三成，中亚各国随即抢抓布局窗口期。哈萨克斯坦已签约获取伊朗阿巴斯港、查巴哈尔港专属用地，搭建自主物流运营中心，打通直达印度洋南向物流通道。中亚与高加索国家数字化合作同步提速，2026年6月，阿塞拜疆电信联合哈萨克斯坦电信打造的跨里海海底光缆设备运抵哈萨克斯坦库里科港，正式开工铺设，预计2026年第三季度投运。这条带宽高达400Tbps的跨境光缆，让中亚摆脱北部陆路网络传输限制，建成欧亚数字化联通专属通道。
叠加前沿技术布局，中亚依托人工智能、算力产业卡位，构筑全新国家核心竞争力。2026年6月17日，哈萨克斯坦联合英伟达、Firebird公司签署100亿美元人工智能合作协议，规划建设1吉瓦体量超大型数据中心。算力产业升级，既为欧亚跨境物流通道赋能数字化智能运维能力，也助力中亚跻身全球新一轮科技产业赛道。陆路基建硬联通方面，总投资47亿美元的中吉乌铁路，衔接中国喀什与乌兹别克斯坦安集延，项目2024年底动工，通车时间较原计划提前两年，预计2028至2029年投运。线路通车后，欧亚陆路货运里程缩短900公里、运输时长减少7天，年货运能力1500万吨，每年可为吉尔吉斯斯坦带来不低于3亿美元过境收益，带动沿线冶金、跨境物流产业集群成型。
欧亚陆路互联互通，不止于基建硬件联通，更依托航空客流、人文宗教纽带实现软性文明联动，确立中亚欧亚文明枢纽主体性。2025年中亚航空客运量达6000万人次，航空客流增速为区域GDP增速2.5倍，航空市场增速位居全球首位。其中乌兹别克斯坦企业家Bakhtiyor Fazilov以公私合营模式改扩建的撒马尔罕国际机场，2025年旅客吞吐量突破150万人次，获评国际机场协会欧洲及中亚年度增长最快机场。2024年中亚入境外国游客量达2860万人次，2025年哈、乌、吉三国统一简化入境免签政策，全面落地区域文旅一体化。
更深层次来看，中亚正重新锚定自身世界科学与精神文明发源地定位。全新修缮开放的撒马尔罕伊玛目阿勒布哈里圣迹群，开放首月接待全球游客、学者超百万人次；塔什干在建伊斯兰文明中心累计访客突破50万人次。Alfraganus、Avicenna等本土历史科学先贤的文化遗产，已然成为中亚对外输出文化软实力的核心载体。
2026年的中亚，逐步褪去欧亚地缘边缘附庸属性，以独立自主的主权地缘玩家身份，依托跨境铁路、海底光缆、航空航线、人文纽带多维布局，成为串联整合欧亚大陆的核心枢纽平台。
▲塔什干国际投资论坛2026；图源：Euronews